行业观点
我们了解到,上周江浙皖自20日起的大规模停窑目前仍在继续,在12月份和春节期间可能再度停窑(春节期间初定可能停窑30余天,视市场情况而定),目前需求仍无转机,胀库停窑难以避免,停窑时间的延长虽可能支撑水泥市场价格,但也意味着需求疲弱的加剧。
根据建设进度,我们预计安徽芜湖海螺的万吨线可能于今年年底前投产(之前市场预计是11月底-12月初),江苏徐州中联的万吨线可能于明年初投产,需求持续低迷下,新增产能或对区域市场形成较大的压力。
今年东北长春、哈尔滨公布的冬储价格同比大幅提升,主因是今年协同停窑基本获得各主导企业的共识,而往年冬季为了持续生产,发布较低的冬储价格。目前东北房地产建筑基本上停工,较少的冬储库存可减少明年水泥价格的压力。
近日，工信部发布了《建材工业"十二五"规划》，总体而言，“十一五”时期是我国建材工业高速发展的五年，“十二五”期间,将由“增量扩张”转向“提质增效”发展速度呈趋平缓的态势。发展的重点将集中在“优化产业结构、推进节能减排、加快技术进步”。具体重点集中在三个方面：
首先，支持水泥、平板玻璃等规模效益明显的行业优势骨干企业，加快联合重组,提高产业集中度，水泥行业前十家集中度由25%提升至35%,平板玻璃行业前十家集中度由57%提升至75%。
其次，严格执行水泥、平板玻璃行业准入条件和淘汰落后产能计划,坚持减量置换，具体目标为:淘汰落后水泥产能2.5亿吨，淘汰落后平板玻璃产能5000万重量箱。
再次，加快技术进步,重点突破制约建材工业的窑炉烟气脱硫脱硝一体化、二氧化碳减排以及低品位原燃料利用等关键技术。
我们注意到，此次颁布的《规划》中对于须淘汰的落后产能定义的表述于和国务院发改委2010年7号文件基本一致,而“7号文”中所指向的落后产能于2010—2012年三年淘汰完毕,目前尚存的已经不多(2010年计划淘汰0.9亿吨,公告完成1.4亿吨,2011年计划淘汰1.3亿吨)。且中西部地区2015年基本完成该淘汰落后任务的提法较发改委7号文的力度有所减弱。
