Digitimes：Wi-Fi芯片报价飞涨近5倍客户只扫货、不论价
车用芯片估吃紧到2023年，「这变数」恐让芯片荒恶化？
最新调查研究发现，购买芯片的企业从下单到等待芯片到货的时间已拉长到超过20周，显示全球芯片短缺问题继续恶化。 根据SusquehannaFinancial Group的研究报告，在7月，采购半导体从下单到取得交货的「前置时间」已拉长至20.2周，比前月增加逾8天。这是该公司2017年开始追踪相关数据以来的最长等待时间。 报告显示，微控制器短缺情况在7月加剧，等待到货时间达到26.5周，远远高于一般须等待的6至9周。这类芯片也就是用于汽车、工业设备和家用电子产品控制功能的逻辑芯片。不过，好消息是，电源管理芯片的前置时间已经缩短。 汽车产业感受到的半导体短缺冲击最深，由于无法顺利生产，预期损失超过1,000亿美元的汽车销售额。其他领域也受影响，包括苹果等最大型企业在内，许多电子产品制造商无法满足产品的所有需求。 投资人会关注半导体的等待交货时间，寻找有关半导体客户过度下单和库存积累的线索，因为这些通常是需求下滑的前兆。不过，芯片产业主管们这次审慎地不愿做这样的假设，认为客户现在比过去更愿意做出长期供应承诺。
美系网路IC大厂又一次将芯片交期从原先近50周再往后延长，此一动作不仅让台系网络业者跳脚，连向来稳定运营的台系工业电脑客户也开始备受影响。 台系网络芯片供应商表示，其实终端Wi-Fi、交换器及乙太网路芯片需求吃紧的现象已持续好一段时间，但在大家都没货可交的情形下，反而助涨下游客户的囤货气势。 以过往台系工业电脑可能一个月千颗的网路芯片需求规模而言，目前多数客户都直接以每个月几千颗的订单在抢产能，在终端需求不断高涨，配合IC分销商必须加价销售下，台系网络芯片供应商直言，以终端Wi-Fi模组在2020年约3.5美元的卖价而言，目前第3季成交价已直接喊5倍还供不应求，可见得终端网路芯片市场的缺口之大。 联发科网络芯片部门、瑞昱、联杰、亚信及九旸都已表达第3季自家网络芯片产品线出货量可望持续成长的好消息，加上芯片报价仍是易涨难跌的普遍现象，台系网络芯片设计业者第3季营收及获利数字可望再创历史新高的走势，多已被市场乐观预期，而且认定第4季业绩也还会再往上挺进。 甚至相关供应链业者的2022年订单能见度早已满载，这让各家台系网络芯片业者对于接下来公司营收及获利成长目标，也只有越订越高的份。 下游IC分销商也表示，目前Wi-Fi、交换器及乙太网路芯片报价都持续上涨当中，虽然多数供应商目前都是无货可交的现况，但客户端仍不断加价希望能多采购一些库存留作备用，有行无市的迹象明显，也迫使网络芯片报价仍持续无量上涨当中。 若以可以通用在终端PC、工业电脑及消费性电子产品的Wi-Fi模组为例，2020年报价还在3.5美元上下的偏高水准，但第3季一套已被炒价到16~17美元的空前盛况，客户却完全不在意，还一心想要多要些货。 此一情形原本也让人警惕客户端是否有明显的重复下单动作？偏偏客户就是要，而且还是高价也要的态度，让整个上游芯片厂及中游通路业者也只能想办法尽快给货。 台系IC通路业者表示，目前网络芯片的配货状况确实感受到下游客户的需求热度，通常原厂给货后，公司会加价一些转售，并开始询问客户接受度，若有客户嫌贵观望，马上货就会被其他客户分掉，而且完全没有在讨论价格，只论有货与否，这样的需求热度，让人很难理性讨论任何需求面真实与否的问题。 在客户正不计价扫货下，台系网络芯片厂2021年下半营运成长动能完全没看到减弱的迹象，反而有持续加速向上的可能，加上终端芯片报价又一次蠢蠢欲动，第3季很有可能看到台系网络芯片供应商平均毛利率全面靠近50%，甚至轻易飞过50%大关的机会。
从去年第四季开始，全球车厂爆发车用芯片缺货潮，美国、日本、德国甚至派人跟政府交涉，希望台积电在内的晶圆代工厂能加速生产。现在进入下半年，芯片荒的现象缓解了吗？恐怕没这么乐观，投资银行高盛出具报告研判，虽然9月起供货吃紧的状况会稍微好转，但一直到明年，各家车厂的新车库存仍将远低于疫情爆发前水准。台湾专家表示，今年电动车销量预估比去年成长二到三倍，感测元件的需求量更大，因此车用芯片供货吃紧的状况，至少要到明年上半年才会有所改善。 欧美畅销的纯电动车正式引进台湾，全球第四大车厂现代汽车，喊出2021是电动车元年，未来每年至少一台新车上市，目标2025，新能源车品牌要挤进全球前三强。 销售人员：「它的耗能显示它要充电的上限，以及在什么时候充电，它都可以去做一个自定义的设定。」 智慧型电能监控面板，可看到剩余电量，五人座纯电动休旅，充饱电最大续航力482公里，标榜高CP值，要与豪华车款做出区隔，这些智慧型仪表板、多媒体资讯、动力系统功能，都少不了微控制器MCU，全球车厂担心的车用芯片供应吃紧问题，已经缓解了吗？ 南阳实业副总经理詹醒升：「汽车市场芯片大概还要再缺一段时间，可能到明年第二季才有可能再做缓解，不过我想随着欧美复苏，大家都在加紧地出力。那我们这边，在台湾部分也做好了充足的准备，目前台湾部分是没有芯片的疑虑。」 欧美将逐步禁售燃油车，电动车需求呈现爆炸性成长，但每台电动车需要的车用芯片，比传统燃油车多好几倍，纵使今年下半年交货周期缩短，芯片供给仍跟不上生产脚步。 资策会产业情报研究所资深分析师郑凯安：「车子基本款的(芯片)可能量有足够了，可是今天我如果车子有些特殊的自驾功能，或者有特殊的这个影音显示功能，那这个本来是，可能是它高级车里面一些特殊的功能，它具有市场区隔性的这种服务功能，那这些功能可能就没办法提供，或者说它可能要等一段时间，才能帮客户再把它装上去。」 今年以来，丰田、Kia、奔驰、BMW都陆续发表电动车款，然而芯片短缺带来不确定性，朝电动车转型的速度，恐怕因此受到拖累。 第一金投顾董事长陈奕光：「车用芯片它又进来，挤进它这部分的一个下单，排挤到原先的这个消费性电子，跟PC手机这部分的芯片，所以会导致所谓的长短料(无法顺利出货)，台积电、联电、世界先进它们的法说会，事实上都提到目前看起来，短缺的情况到明年上半年，应该都还没有办法做缓解，所以目前看起来整体的订单，还是追产能的情况。」 为了等缺货零件，导致无法出货，一时半刻还难以缓解，海内外大厂纷纷扩厂抢商机。 今年3月，力积电斥资2780亿打造12吋晶圆厂，紧接着联电启动南科扩产计划，另外台积电、世界先进以及国内的中芯也同样前仆后继，专家一致认为，扩厂到正式投产需要时间，短期内芯片荒恐怕无解。 第一金投顾董事长陈奕光：「这两年有29座的，新增的晶圆代工厂会出来29座，但是一般来讲它盖的时间要两年，所以从今年开始算2021、2022、2023，等于到2023整个晶圆的这部分的，供给的部分才会慢慢地缓解。」 芯片荒才露出曙光，又因为Delta变种病毒让全球疫情再起，未来车用芯片供应，势必再添变数。
