过去的一周,电力设备板块下跌1.8%,沪深300指数下跌6.32%,行业整体表现优于大市,板块内涨幅居前的个股包括天壕节能(节能环保、美丽中国)、荣信股份、百利电气、浙富股份(水电设备行业预期乐观)、众业达(稳健经营、低估值)、平高电气(特高压)等;跌幅居前的个股包括汇川技术、长征电气、奥特迅、国电南瑞、特变电工等,跌幅较大的个股大部分都是技术性回调,而不是行业基本面预期的改变。本周国家电网发布了2012年社会责任报告,这是国家电网公司连续第8年在中央企业中率先发布年度社会责任报告。会议提出2013年电网建设投资超过3000亿元,同比基本持平;投产110(66)千伏及以上交流线路5万公里、变电容量2.3亿千伏安,直流线路2210公里、换流容量800万千瓦;建成新一代智能变电站示范工程,安装智能电表超过3000万只;投运皖电东送特高压交流工程、哈密南-郑州特高压直流工程、新疆与西北联网第二通道、玉树与青海主网联网工程。此外,国网还对一系列民生问题作出了承诺,城市、农村停电小时数,城乡各类用电同网同价等。
会议再次强调了特高压建设规划,2013年,国家电网计划核准并开工建设“四交三直”7条特高压线路(淮南-南京-上海、浙北-福州、雅安-武汉、蒙西-长沙特高压交流;宁东-浙江、锡盟-泰州、蒙西-湖北特高压直流)。2013年特高压的投资金额预计会有翻倍的增长。这直接肯定了平高电气特高压交流开关设备所面临的市场前景,公司股价表现突出。我们再次明确,年初以来我们改变了对国内特高压交流输电项目开工前景的预期,建议积极配置相关标的。
