小米是如何走出美国黑名单的？

美国时间5月11日，小米集团和美国国防部再次就军事清单诉讼发布了联合状态报告。报告显示，根据此前的联合报告，双方已经同意和平解决诉讼案，考虑到已经生效的临时禁令和国防部决定不对临时禁令上诉，国防部等被告一致认为采用最终决议将小米集团移出1月14日的军事清单是合适的，双方会就最终决议协商拟定具体内容，预计在5月20日或之前向法院提交。

来源：粮厂研究员

这意味着，美国政府承认了此前将小米列入军事清单存在程序正义问题，愿意和小米集团进行和解，并将小米集团移出军事清单。

回顾这起诉讼过程，小米是怎么走出美国国防部的军事清单的呢？

小米与美国国防部间的诉讼案件始于2021年1月14日，特朗普政府在距离结束任期还有六天的时候，宣布将小米列入军事清单。同一批被列入该清单的中国企业还有，中国商飞、中国航空股份集团、中微电半导体、箩筐技术、中关村发展投资中心、高云半导体、大新华航空、中译宇通。此前这份清单中包含华为、大疆和中芯国际等公司。

不同于美国“实体清单”，被列入军事清单的企业芯片供应暂时并没有明显的影响，但根据军事清单禁令，美国投资者不得投资清单内企业。简而言之，小米被列入军事清单后，美国投资者必须在2021年11月11日之前剥离其在清单中持有的小米股份。

这引发资本市场对小米的担忧。据公开资料显示，小米的投资者中，美国区域投资者的持股比例为15.5%。其中高通是小米最大的美国投资者，2018年小米上市时，根据小米公布的7位基石投资者，高通合共认购占已发行发售股份约11.58%，其中包括Qualcomm Asia Pacific Pte Ltd。至今，双方仍旧保持着紧密的关系，频繁互相站台。此前，高通还将其最新的旗舰芯片骁龙888的首发权给了小米的11系列。

由此，小米被列入军事清单当日一度暴跌了超过13%，并在之后的一段时间持续走弱，回撤超过30%。也就在当日，小米发布公告，表示将会采取合适的措施，保护公司和股东的利益。

2月17日，小米集团正式向法官提交了临时禁令动议（即可以临时冻结美国国防部的军事禁令，直到诉讼判决），美国国防部在2月26日书面提交了反对意见。

3月5日小米集团提交书面反驳，小米集团代理律师向法官提交了两批次资料，一是小米集团对于国防部反对意见的反驳；二是林斌的个人声明（从小米创始人的角度阐述小米为什么不是涉军企业以及军事名单对小米带来的伤害）。小米集团提交的材料结构从程序正义、是否涉军、造成伤害三个角度对国防部反对意见进行辩驳。

3月6日，《华尔街日报》报道了小米被禁的原因，美国国防部的一份法律文件显示，美国之所以将小米集团列入黑名单，部分原因竟是该集团总裁兼首席执行官雷军在2019年曾受到中国政府的表彰。根据公开信息，2019年，中央统战部、工业和信息化部、人力资源社会保障部等部门联合开展了“第五届全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者评选表彰活动”，而雷军正是100名获表彰者之一。这个奖项再加上小米在5G和人工智能等先进技术领域的投资计划，让美国国防部在今年1月份将小米列入支持中国军方的公司名单。

3月9日，小米集团和美国国防部在法官面前进行口头辩论，随后法官宣布是否同意小米集团提出的临时禁令动议。

3月12日，法官RUDOLPH CONTRERAS正式批准了小米集团的临时禁令动议，即可以临时冻结美国国防部的军事禁令。

临时禁令获取后，MSCI随即宣布暂缓将小米集团移出其指数产品，小米集团的股价也从21.5港元反弹超过26港元。但临时禁令的获取也非一劳永逸，因为诉讼本身还需要继续。

3月16日，小米集团和美国国防部向法院提交了联名报告，表示双方在3月15日已通过了电话协商。此消息公布后，资本市场一片欢呼，小米集团的股价从近期低点20.65港元反弹至近27港元。

4月2日，美国国防部向法院提交了新的动议，要求延期原定于4月5日对小米集团起诉内容的回复，小米集团没有表示反对，因此法官同意了该动议。

5月4日，据美国《政治报》网站消息，美国司法部一名律师在法庭上说，拜登政府正在考虑修改特朗普时代的禁止与所谓“有军方背景的中国企业”进行股票交易的规定。

5月11日，小米集团和美国国防部再次就军事清单诉讼发布了联合状态报告：美国政府承认了军事清单上的程序正义问题，愿意和小米集团进行和解，并将小米集团移出军事清单。

消息一经发布，小米自午后开始反弹，截止5月11日港股收盘，小米大涨6.10%，股价反弹至26.10港元，市值增加378.24亿港元。

随着双方达成和解，这个小米集团起诉美国政府的更新系列也就接近尾声了，接下来只需要等待正式的决议和公告。

值得注意的是，小米并不是唯一一家起诉美国国防部并获得赢面的中国公司。5月6日晚上，箩筐科技也公告获得了美国法庭的临时禁令（Preliminary Injunction），这是继小米集团之后第二家获得临时禁令的公司。

粮厂研究员will就此分析道，结合美国司法部表示不会就小米集团的临时禁令上诉，拜登政府内部基本达成一致——特朗普对于军事清单的定义和指认是草率的，在现行司法体系下美国政府打赢是有难度的。拜登政府为了避免持续受到制裁名单中的企业发出诉讼挑战，必须修改军事清单的适用标准。

5月7日，彭博社也发表文章，表示拜登政府在对中国军事清单禁令进行讨论。但是文章明确说明，虽然在对禁令发起讨论，但大概率会保留特朗普军事清单的形式。

图源：彭博社报道

这很大程度反映了刚上台的拜登政府，在打压中国高科技企业上和特朗普政府是一脉相承的。军事清单、实体清单都只是中美关系大背景下的一张牌，在当前中美关系中，想要直接动摇，甚至取消清单显然是不现实的。

这一点从美国对华为的政策中可见一斑。2019年5月，美国就以国家安全担忧为由，将华为列入商务部“实体名单”，限制供应商向该公司出售美国商品和技术。2020年5月又升级制裁，要求美国以外的厂商在向华为出售使用了美国的技术或设计的半导体芯片时，必须得到美国政府的出口许可证。

就在美国国防部宣布和小米达成和解的今天，拜登政府同时宣布延长前总统特朗普2019年颁发的行政命令，禁止美国企业使用被美国政府认定构成国安风险的公司所生产的电信设备，其中点名华为。

另据路透报道，美国共和党籍的参议员Roger Wicker近日在询问东芝美国电子元件（Toshiba America Electronic Components）、希捷科技（Seagate Technology）和西部数据（Western Digital）等公司，是否不当供应外国生产的硬盘给华为。Wicker还敦促美国商务部长雷蒙多（Gina Raimondo）对被发现绕路规避任何规定的企业采取惩罚行动。

所以，小米在本次诉讼案件中取得胜利固然值得祝贺，这是中国企业在受到美国不合理打压后，合理利用法律武器维护了公司利益。外交部发言人华春莹在主持例行记者会中，就美国政府将小米公司移出“黑名单”一事的提问也强调称：中方支持中国企业通过法律渠道维护自身的正当合法权益，我们希望美方纠正上一届政府的错误，为中国企业正常经营提供公平公正和非歧视的营商环境。

由此触发美方重新明确其军事清单标准也可能是件好事，粮厂研究员will分析称，军事清单的本质是一套游戏规则，小米集团此前被纳入其中，就是因为游戏规则制定的模糊，例如雷军的社会主义建设者头衔、小米投资5G技术等。所以，拜登政府将军事清单规则制定得越清楚，小米集团（甚至是清单中其它企业）就越能够自证清白。

但在祝贺之余，我们同样需要清醒地意识到，这仅仅是一场诉讼案件的胜利，美国政府对中国高科技产业打压之心和严厉举措从来没有改变过。