中国动力电池交出漂亮年中“答卷”

其中，6家中国企业的市场份额合计达到62.6％，较去年同期提升了约6个百分点，增长强劲。虽然韩国电池三巨头，即LG新能源、SK On和三星SDI的电池装车量全线上涨，但总体市占率却同比下滑2.2个百分点，至23.9％。至于日本松下，虽然市占率也有所下滑，但电池装车量增幅高于去年。

值得注意的是，北美被认为是继中、欧之后下一个极具潜力的电动汽车市场。受美国《通胀削减法案》影响，诸多跨国车企都计划在北美生产电动汽车，而电池配套主要来自韩国电池三巨头，通用汽车、福特等美国车企纷纷与这些韩国电池厂商在北美合资建厂。未来，韩国厂商的电池装车量有望迎来一波上涨，或许会冲击到现有动力电池市场格局。

宁德时代海外亮眼，亿纬锂能增速第一    
 

从装车量及市占率来看，上半年入围十强的6家中国企业中，宁德时代和比亚迪遥遥领先，仅这两家企业的市占率合计就达52.5％，可以说是稳居第一梯队。至于中创新航、亿纬锂能、国轩高科和欣旺达，则位列第二梯队。

具体来看，宁德时代和比亚迪呈现出完全不同的特征，宁德时代是电池供应商，其电池装车量高，主要得益于拥有庞大的客户群；而比亚迪除了自己生产电池，更是一家整车企业，其电池主要是内供，装车量的提升主要得益于自家新能源汽车的热销。

数据显示，今年上半年，宁德时代的电池装车量达到112GWh，同比增长56.2％，且一家独占36.8％的市场份额，与去年同期的35.4％相比增加了1.4个百分点。自2017年以来，宁德时代已经连续6年成为全球动力电池装车量霸主。在基数庞大的基础上，上半年市场份额不降反增，主要得益于其海外市场的开拓。SNE Research指出，今年上半年，除中国国内市场之外，宁德时代在海外市场突飞猛进，在欧洲和北美的电池装车量几乎翻番。宁德时代的电池主要搭载在特斯拉Model 3、特斯拉Model Y、上汽名爵ZS、上汽名爵4、广汽埃安Aion Y、蔚来ET5等车型上。

就在前不久，宁德时代公布的财报也显示，其上半年境外电池业务营收达656.84亿元，同比大增195％，高于其整体营收增长速度，且已经占到总营收的35％。宁德时代方面称，海外业务高增长主要由于海外市场持续拓展，前期海外客户定点陆续交付。据了解，在海外客户方面，宁德时代主要聚焦动力电池和储能电池两大业务板块。其中，在动力电池板块，宁德时代与特斯拉、宝马、奔驰、Stellantis、大众、沃尔沃、福特、现代、本田等多家跨国车企建立了深度合作关系。

再看比亚迪，其新能源汽车销量“狂飙”，上半年超过125万辆。前不久，比亚迪举办了第500万辆新能源汽车下线仪式。比亚迪多款新能源车型在国内的高人气，带动其电池装车量大涨。今年上半年，比亚迪在全球的电池装车量达到47.7GWh，并以102.4％的增速，成为十强中增速排第二的企业，仅次于亿纬锂能的151.7％。市占率方面，比亚迪也从去年同期的11.6％跃升至15.7％，增幅远超榜单中其他电池企业。此外，比亚迪积极尝试扩大海外市场份额，其新能源车型已陆续进入日本、德国、澳大利亚、泰国、巴西、新西兰等数十个国家和地区。

除了宁德时代和比亚迪外，另外4家入围的中国企业，即中创新航、亿纬锂能、国轩高科和欣旺达的电池装车量也均实现了不同幅度的增长，分别位于第六、第八、第九、第十位。其中，增速最高的是亿纬锂能，上半年电池装车量从去年同期的2.6GWh跃升至6.6GWh，市占率也从1.3％提升至2.2％。从客户来看，亿纬锂能同时发力乘用车和商用车领域，主要为广汽埃安、哪吒、小鹏、南京金龙、吉利商用车等企业配套，这些企业电动车型的热销，推动亿纬锂能的电池装车量同比大涨。

韩系三强份额下滑，松下从萎靡中回升    

韩国电池三巨头处于榜单的中间位置，LG新能源、SK On、三星SDI分别位列第三、第五、第七位，装车量加在一起为72.6GWh，合计市场份额为23.9％，低于去年同期的26.1％。虽然韩系三强的电池装车量都保持同比增长，但增幅没有中国企业大，因此导致市占率下滑。

具体来看，今年上半年，LG新能源的电池装车量同比增长50.3％，至44.1GWh，市占率保持在14.5％，与去年上半年持平；SK On的电池装车量为15.9GWh，同比增长16.1％，市占率从6.8％下滑至5.2％；至于三星SDI，电池装车量为12.6GWh，同比增长28.2％，市占率从4.8％下滑至4.1％。SNE Research指出，韩国三大电池厂商装车量增长，主要是因为其客户的电动汽车销量增长强劲。尤其是在欧洲市场，韩国三大电池厂商都积极建厂，以就近供货。

另外，十强中惟一的日本企业松下位列第四，上半年装机量为22.8GWh，同比增长39.2％。而2022年全年，松下的电池装车量为38GWh，同比增幅仅为4.6％，也是十强中增幅最小的企业。可见，今年上半年，松下的电池装车量增幅加大，这主要得益于特斯拉Model 3及Model Y的热销。松下是特斯拉在北美市场最重要的供应商。不过，从市占率来看，上半年松下所占市场份额从去年同期的8.1％下滑至7.5％，这也是因为中国竞争对手的增速更高。据了解，松下在北美生产的动力电池，大部分配套特斯拉。尽管特斯拉首席执行官马斯克此前几度“压价”让松下方面很是不满，甚至私下扬言要“分道扬镳”，但在订单高涨和竞争加剧的情况下，松下还是选择继续与特斯拉“绑定”在一起。

除了特斯拉外，松下另一大客户丰田前些年聚焦混动车，在电池订单方面对其助力有限。松下近年来也有意开拓新的客户，降低对特斯拉的依赖，但这一进展并不顺利。自2022年夏季美国总统拜登推出《通胀削减法案》以来，为了拿到政府补贴，越来越多的跨国车企决定在北美投产电动汽车，包括大众集团、福特、通用汽车、Stellantis、现代汽车集团等。不过，这些车企在北美最青睐的还是韩国电池厂商。

例如，现代汽车与LG新能源在美国新建电池工厂；Stellantis与LG新能源在加拿大，与三星SDI在美国合建电池工厂；通用汽车在美国分别与LG新能源和三星SDI建有电池合资工厂；福特则与SK On合作，在美投资兴建电池工厂。考虑到这些车企在北美投产电动汽车的时间节点都设定在2024～2025年，预计届时韩国三大厂商的电池装车量将迎来较大幅度增长。

此外，丰田汽车前不久也宣布，将于2025年在美国生产纯电动汽车。动力电池将由其位于北卡罗来纳州的新电池工厂提供，而该工厂运营方正是丰田和松下成立的电池合资公司PPES。随着近来丰田加速电动化转型，尤其是向纯电动车过渡，松下的电池装车量也有望得到较快提升。

国内电池产能过剩， “新三样”领跑出口    

与日韩企业相比，中国电池企业市占率的节节攀升令人欣喜，但随着近年来企业产能加速扩张，以及新能源汽车增速放缓，产能过剩问题也日益凸显。即便是“领头羊”宁德时代，也出现了产能利用率下降的现象。

宁德时代的半年报显示，今年上半年，其电池系统业务产能为254GWh，而产量为154GWh，产能利用率为60.5％。对此，宁德时代在电话会议中解释道：“上半年为传统行业淡季，随着市场需求环比增长，下半年公司产能利用率将会逐步提升。”不过，去年同期，宁德时代电池系统的产能利用率为81.25％，而2021年同期更是高达92.2％，这个说法显然不够有说服力。

与此同时，截至今年6月底，宁德时代还有100GWh在建产能。产能利用率连续降低背后，是宁德时代的市场需求增速不及产能扩张。随着中创新航、亿纬锂能等二线电池厂商追赶，宁德时代在国内的市占率也呈下滑趋势。中国动力电池产业创新联盟数据显示，今年上半年，我国动力电池累计装车量152.1GWh，其中宁德时代市占率为43.4％，低于去年同期的47.67％。

当然，宁德时代产能利用率的走低，一定程度上也与近两年车企纷纷自建电池工厂，加速“去宁德化”有关。例如，蔚来、吉利、北汽、上汽等多家车企此前均宣布了自产电池的计划，而广汽埃安的电池工厂——因湃电池科技公司已于去年年底动工。

随着部分车企拟自建部分电池产能，以及国内外各大电池企业不断发布大规模的产能扩张计划，电池行业竞争愈发激烈，且存在产能过剩的隐患。尤其是今年以来，关于电池产能过剩的讨论越来越多。例如，在今年6月举行的2023中国汽车重庆论坛上，长安汽车董事长朱华荣就表示：“预计到2025年中国需要的动力电池产能约为1000～1200GWh，目前行业产能规划已经达到4800GWh，产能严重过剩，产业必将回归理性状态。”

随着国内电池行业竞争加剧，不少企业将目光转向了海外出口，且不只是车载电池，还有储能电池。今年以来，国际能源紧缺，电价上涨，市场对储能产品的需求大增，我国锂电池出口迎来了爆发式增长。数据显示，今年上半年，我国锂电池出口金额同比增长58.1％。以电动载人汽车、锂电池、太阳能电池为代表的外贸“新三样”出口表现十分亮眼，持续保持快速增长。

海外建厂扩张提速， 就近配套抢夺订单    

除了出口外，为了尽快实现业务扩张及就近配套，中国电池企业纷纷走出国门，到海外投资建厂。欧洲是主要目的地之一，尤其是德国和匈牙利。其中，德国是大众集团、宝马和梅赛德斯-奔驰的大本营，宁德时代、蜂巢能源、国轩高科等均在此建有电池工厂。尤其是国轩高科，将出海第一站放在德国，自然是直奔大股东——大众集团而去。

当前，宁德时代海外业务营收仍然主要以出口电池产品为主。同时，宁德时代也在积极推进海外工厂的落地和产能释放。据悉，宁德时代德国工厂去年已经实现电芯量产，目前产能正处于爬坡中，主要为宝马配套；其匈牙利工厂也在分期推进建设，规划产能100GWh，2025年投产，梅赛德斯-奔驰是该工厂首位且最大的客户，且工厂还靠近宝马、Stellantis、大众等企业的汽车组装厂。预计匈牙利工厂建成投产后，宁德时代在欧洲的本土化供应占比将有较大提升。

匈牙利也是车企云集，梅赛德斯-奔驰、宝马、奥迪等均在当地设有整车厂，吸引了多家中国电池厂商以及韩国电池三巨头争相到此投资建厂。除了宁德时代、亿纬锂能外，欣旺达也于近日宣布，将在匈牙利建设动力电池工厂，一期项目投资额不超过19.6亿元。还有消息称，比亚迪也有意在匈牙利设立电池组装厂。

远景动力在欧美地区设厂也是跟着订单走，“多点开花”：其中，英国桑德兰工厂生产的电池配套日产，法国杜埃工厂生产的电池配套雷诺，美国肯塔基州工厂主要为梅赛德斯-奔驰配套，美国南卡罗莱纳州主要为宝马配套。

另外，随着中国新能源车企纷纷进军东南亚，该地区也成为中国电池厂商“出海”的重要目的地。其中，宁德时代赶赴印尼，亿纬锂能前往马来西亚，国轩高科走进越南和泰国。

从目前已确定的建厂计划来看，电池厂商都是受既定或潜在订单吸引而来。随着全球化战略推进，未来，中国动力电池企业的海外布局有望进一步提速，但与此同时，中国电池企业还需警惕地缘政治、异域文化、产业配套等方面的风险，海外建厂仍需谨慎。

需求增长提振业绩，加大研发聚焦技术    

国内国际市场对于动力电池需求的增长，也给动力电池企业带来了丰厚的回报，龙头企业尤甚。以宁德时代为例，今年上半年，该公司实现营收约1892.5亿元，同比增长67.5％；归属于上市公司股东的净利润为207.17亿元，同比大涨153.64％；毛利率提升至21.63％，净利率提升至11.35％。这主要得益于上游原材料碳酸锂价格的暴跌。今年年初，碳酸锂价格维持在50万元／吨左右的高位，此后直线下滑，并在4月底降至20万元／吨以下，虽然近期有所回调，但与峰值相比已相去甚远。这使得电池原材料采购成本下降，带动业绩提升。

其他电池厂商表现也不错，大部分都实现利润大幅增长。例如，国轩高科预计，其上半年归属于上市公司股东的净利润将为1.5亿～2亿元，同比增长132.27％～209.69％。随着新工厂、新产线进入量产阶段，亿纬锂能预计上半年实现净利润20.39亿～22.42亿元，同比增长50％～65％。国际动力电池厂商也不遑多让，LG新能源上半年营收同比大涨86％至17.5万亿韩元，净利润也同比大涨逾两倍至1万亿韩元（约合人民币55亿元）。

整体来看，需求增长和新增产能落地，带动各大电池厂商业绩走强。与此同时，不少厂商的研发费用也在攀升。例如，宁德时代上半年研发费用投入达98.5亿元，同比增长70.77％。

高额的研发支出是电池厂商能够得以不断推出新技术、增强自身竞争力的重要保证。在今年6月的世界动力电池大会上，LG新能源副总裁孙权男表示，LG新能源持续投入研发基于液态电解质的锂硫电池和锂金属电池，以攻克当前锂离子电池的能量密度限制；开发高度稳定的不含液态电解质的全固态电池，并致力于半固态电池的商业化。

宁德时代也是一样。继钠离子电池、M3P电池、麒麟电池、凝聚态电池等产品后，8月16日，宁德时代宣布推出“充电10分钟，续驶400公里”的神行超充电池，其使用磷酸铁锂材料，可支持700公里以上的续驶。这款电池将在年底量产，而搭载该电池的电动车型也将在明年第一季度上市。

另外，还有比亚迪的刀片电池，欣旺达的闪充电池及超低温钠离子电池，蜂巢能源的无钴电池等，也都在吸引着不同的客户群体。电池工程师们在方寸之间用尽巧思努力将电池的集成度、体积能量密度进一步拔高。为争夺未来主导权，动力电池领域的技术战正愈演愈烈，谁能笑到最后仍未可知。