投机泡沫？
追求长期价值？
全球AI芯片市场规模庞大
近段时间，全网关于ChatGPT的话题频频出现，OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT当属“网红产品”。美股投资者迅速开始狂热炒作，在该赛道有所布局的企业无一例外受到了热捧。百度美股一度大涨逾10%，“美版头条”BuzzFeed两天暴涨300%，C3.ai股价翻了一番多......相关股票价值真的如当前股价所体现的吗？部分分析师认为，这项技术还不成熟，其落地应用仍然不稳定，而且投资仍然具有高度投机性。
得益于AI的火爆，美股相关概念股大幅上涨。 例如，有美版头条之称的数字媒体公司BuzzFeed，在过去的一年并不理想，股价大跌。但近一周，有消息称，该公司计划采用人工智能程序 ChatGPT 协助内容创作，股价随着连续大涨，曾在两天内暴涨300%。 同样的，人工智能软件提供商C3.AI Inc也备受关注，自两年多前上市以来，C3.ai的股价大幅下跌。然而，自1月底C3.ai宣布将ChatGPT集成到其产品中，该股股价大幅飙升，自1月5日以来翻了一番多。 作为AI产业的“卖铲人”，提供关键芯片支持的英伟达在刚刚过去的1月大涨33%，这也是其近6年来涨幅最高的一个月。 然而，投机泡沫的迹象似乎也正显现，BuzzFeed的股价已从上周的盘中高点抹去40%。对于BuzzFeed最近引入人工智能技术的举措，有业内人士称，虽然人工智能最终可以帮助BZFD以更低的成本生成更多内容，但目前还不清楚采用人工智能的影响。 值得一提的，在当时区块链爆火的时候，有一家名为长岛冰茶的美股上市公司将名称改为“长区块链”，尽管一度暴涨500%也没逃过退市的命运。
OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT的上线，令市场看到了AI应用的巨大潜力。 当下AI商业化落地不断提速，东吴分析师指出，2021年3月，同为OpenAI旗下的GPT-3在上线9个月后已经有了300+ 应用客户，领域涵盖智能客服、教育与科研、游戏、搜索引擎等。 而基于GPT-3.5的ChatGPT具备更出色的表现和更高的关注度，能够进一步帮助企业、个人节省时间和资源，其背后的的应用空间有望更为广阔。 根据瑞银预计，ChatGPT的月活跃用户已在今年1月份突破1亿，且瑞银称整个生成式人工智能应用程序的市场规模或高达1万亿美元，潜在的发展空间正吸引投资者涌入。 此外，巨头也纷纷在该领域加码。Meta CEO扎克伯格最近表示，其主要目标之一是成为生成式人工智能领域的领导者。Alphabet CEO皮查伊在本周的电话财报会议上表示，人工智能之旅才刚刚开始，最好的还在后面。Snap首席执行官埃文·斯皮格则认为，生成式人工智能是一个“巨大的机会”，并已经投入大量资金。
毫无疑问 ，在当前AI发展迅猛之时，人工智能技术提供商将率先受益，此外内容供应商、AI芯片供应商也将一定程度受益。 AI芯片也被称为AI加速器或计算卡，即专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务的模块。深度学习模型与推荐式系统模型复杂度进一步提升，对芯片算力提出了更高的要求，现阶段AI芯片算力已步入蓬勃发展阶段。 中商产业研究院指出，人工智能商业化应用将加速落地，推动AI芯片市场高速增长，预计全球AI芯片市场规模有望从2020年的约175亿美元提升到2025年的726亿美元(近5000亿元)。 据亿欧智库测算，2025年中国人工智能核心产业市场规模将达到4000亿元，其中基础层芯片及相关技术的市场规模约1740亿元。 中信证券分析师陈俊云等2月1日研报称，微软的持续投入验证了AI商用的可能性，chatGPT的诞生亦显示了AI技术的持续突破。持续看好AI产业的发展前景，产业有望继续保持“芯片+算力基础设施+AI框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构。 当前，AI芯片主要分为GPU(图形处理器)、FPGA(现场可编程门阵列)、ASIC(专用集成电路)。英伟达是GPU市场的主导者，其高端GPU占据了AI算法训练市场绝大部分的份额。花旗集团分析师Atif Malik预估，ChatGPT可能会在未来12个月内为英伟达带来30亿美元至110亿美元的销售额。 可以预见的是，其他AI芯片开发商也有机会从ChatGPT等AIGC产品分一杯羹。据报道，英伟达、苹果、AMD正抢夺台积电的AI芯片订单，上述公司近期同步对台积电下急单，相关芯片将在4月后逐步产出。
