解剖：2022上半年中国电驱动系统市场

什么概念呢？

这意味着，我们今年上半年，已经完成了去年全年的70%。

下面我们就从功率模块、电机、电控三大方面来看，上半年我国电驱动系统行业到底是个什么状态。

先来看电机。产业链整合是我们行业内亘古不变的趋势，在新势力诞生之后，越来越多整车厂开始自产自研电机，诸如比亚迪、特斯拉、蔚小理、零跑包括大众在内，都在切入这个领域。

但话说回来，对于中小品牌，自研电机相比第三方采购来说成本不低，所以仍有很多第三方品牌诸如精进、中车、巨一、上海电驱动、汇川、方正在这一领域激烈竞争，且机会和市场都不小。

2022上半年电机配套情况

既有第三方，那为什么还要说产业链整合是“亘古不变”的趋势呢？

因为随着新能源市场的饱和，品牌之间想要打出差异化，不可能依靠智能化这种“不痛不痒”的拳头来打市场痛点（虽然也很重要），核心还是电驱动和电机性能。

所以我们看到，2022上半年电机市场份额的分布，高度依赖下游OEM的选择，比如弗迪动力、特斯拉、蔚来的电机配套能排到前三，这也是车企垂直整合的重点趋势。

电控方面仍然是弗迪、特斯拉和汇川占到前三名额。车企在这方面的话语权不比电机领域，但仍是主导。

2022上半年逆变器配套情况

随着功率模块的国产化进程加快，车企之后会更愿意投入SiC逆变器的研发上，毕竟需求和性能相比，还是要先看需求，屁股才能决定脑袋。

所以对于第三方企业来说，尤其是那些主力不在IGBT上的企业，今后除了同行之外，还要面临来自客户——也就是车企的抢饭碗。

电驱动系统主要供应关系

功率模块是逆变器里面最重要的核心部件，负责将电池包直流电逆变为交流电，占电控成本1/3以上，直接关系到电控的性能和成本。

逆变器功能框架的示意图

数据显示，我国231万的电驱动搭载量中，超过200万都使用的是中高压功率模块，比亚迪、斯达、中车时代进入前10榜单，国产化率突破47%。

国产化率剧增

具体而言：

• 比亚迪39.3万，同比+209.20%，市占率19.50%

• 斯达34.2万，同比+156.60%，市占率16.90%

• 中车时代22.6万，同比+500%，市占率11.20%

市场份额排名TOP 10

这一数据来之不易，足以见得我国对于半导体的重抓，目前市场份额虽然还是国外品牌占大头，但随着更多企业进入逆变器开发，整个功率模块的价格也会逐渐下来。

下面总结了到2024年期间，我国电驱动行业在半导体、逆变器、零部件等细分领域中的发展趋势——