2022年上半年，新能源乘用车电驱动系统累计搭载量为231.85万台。其中，三合一搭载量137.15万台，三合一和多合一比例为61%。
什么概念呢？
这意味着，我们今年上半年，已经完成了去年全年的70%。
下面我们就从功率模块、电机、电控三大方面来看，上半年我国电驱动系统行业到底是个什么状态。
01
电机
先来看电机。产业链整合是我们行业内亘古不变的趋势，在新势力诞生之后，越来越多整车厂开始自产自研电机，诸如比亚迪、特斯拉、蔚小理、零跑包括大众在内，都在切入这个领域。
但话说回来，对于中小品牌，自研电机相比第三方采购来说成本不低，所以仍有很多第三方品牌诸如精进、中车、巨一、上海电驱动、汇川、方正在这一领域激烈竞争，且机会和市场都不小。
2022上半年电机配套情况
既有第三方，那为什么还要说产业链整合是“亘古不变”的趋势呢？
因为随着新能源市场的饱和，品牌之间想要打出差异化，不可能依靠智能化这种“不痛不痒”的拳头来打市场痛点（虽然也很重要），核心还是电驱动和电机性能。
所以我们看到，2022上半年电机市场份额的分布，高度依赖下游OEM的选择，比如弗迪动力、特斯拉、蔚来的电机配套能排到前三，这也是车企垂直整合的重点趋势。
02
电控
电控方面仍然是弗迪、特斯拉和汇川占到前三名额。车企在这方面的话语权不比电机领域，但仍是主导。
2022上半年逆变器配套情况
随着功率模块的国产化进程加快，车企之后会更愿意投入SiC逆变器的研发上，毕竟需求和性能相比，还是要先看需求，屁股才能决定脑袋。
所以对于第三方企业来说，尤其是那些主力不在IGBT上的企业，今后除了同行之外，还要面临来自客户——也就是车企的抢饭碗。
电驱动系统主要供应关系
03
功率模块
功率模块是逆变器里面最重要的核心部件，负责将电池包直流电逆变为交流电，占电控成本1/3以上，直接关系到电控的性能和成本。
逆变器功能框架的示意图
数据显示，我国231万的电驱动搭载量中，超过200万都使用的是中高压功率模块，比亚迪、斯达、中车时代进入前10榜单，国产化率突破47%。
国产化率剧增
具体而言：
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比亚迪39.3万，同比+209.20%，市占率19.50%
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斯达34.2万，同比+156.60%，市占率16.90%
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中车时代22.6万，同比+500%，市占率11.20%
市场份额排名TOP 10
这一数据来之不易，足以见得我国对于半导体的重抓，目前市场份额虽然还是国外品牌占大头，但随着更多企业进入逆变器开发，整个功率模块的价格也会逐渐下来。
04
下半年及未来
发展趋势
下面总结了到2024年期间，我国电驱动行业在半导体、逆变器、零部件等细分领域中的发展趋势——
