桃源水电站既是一个能源项目，也是一个生态项目，更是一个民生工程。电站建成后，可替代18万千瓦的火电装机，年可减少标煤消耗27万吨，减排二氧化碳48万吨，减排二氧化硫0.5万吨。日前，该项目已完成右河槽闸坝建设，正在进行封闭施工和设备安装;左河槽实现成功截流，220千伏送出工程正在加紧建设。水库蓄水后，可有效改善县城及水库周边环境和下游水质，提升城市品位，提高区域通航能力，并与桃花源风景区、水库多个洲岛形成带状滨水区域，为水上运动、亲水休闲、旅游观光，推动桃源甚至常德旅游产业发展提供极好条件。
桃源水电站是沅水干流梯级开发规划中的最末一级，坝址位于漳江镇双洲，上距凌津滩水电站38公里，下距常德市30公里，由中国水电顾问集团桃源公司兴建，总投资27.5亿元，是以发电为主，兼顾航运、旅游、防洪等综合利用的省市重点工程。水库控制集水面积8.67万平方公里，正常蓄水位39.5米，相应库容1.28亿立方米，电站总装机容量18万千瓦，设计总施工期52个月。项目于2010年11月正式动工建设，已累计完成投资17.33亿元。预计今年10月首台机组实现发电，2014年底9台机组全部实现并网发电。届时，电站年平均发电量可达8亿千瓦时，年发电收入达3亿元以上，可年创税收6000万元以上。
