中国光伏业最近可谓喜事连连，先是新政“国八条”横空出世，与欧盟隔空交锋大半年的贸易对峙终以罢兵言和而收场。本周又有消息传来，光伏业最大金主国家开发银行又要出来撒钱了，但主要扶持对象为分布式光伏发电；有政策性银行垂范，其他各大商业银行对光伏企业的信贷闸门会否陆续开启，还要拭目以待。而在“金太阳”落幕后，财政部近日发文明确对分布式光伏发电项目按电量给予补贴，补贴资金将通过电网企业转付企业。正是“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，对于众多虽已弹尽粮绝但侥幸存活的厂商来说，意味着数米下锅的惨淡时光即将远去，时来运转的好日子在前方招手。只是，对于劫后余生的中国光伏业来说，如今频繁送来的政策礼包，究竟是福还是祸？
最大金主酝酿重启对光伏业信贷输血
笔者获悉，中国光伏业的最大金主--国家开发银行正在与国家能源局制定一个意见方案，重启对光伏企业的信贷输血。初步选定的地区将包括京津沪粤等中东部发达省市，选择太阳能资源条件好、用电负荷稳定、网购电价高、产业集中度高的经济开发区及工业园区，开展金融支持试点；信贷流向将首选“自发自用、余量上网及电网调节”的分布式光伏发电系统。同时，国开行还计划从原先的短期贷款模式转变为中长期贷款模式，并指定项目、面向企业直接发放。这预示着，沉寂许久的光伏信贷市场又将热闹起来。
对于中国光伏业来说，国开行绝非一家银行那么简单；作为我国最大的政策性银行，长期以来它都充当着光伏业的“奶妈”，用真金白银的奶水喂大了一大批企业，其中更不乏赛维、尚德等昔日巨头。仅2009-2010年短短两年间，国开行就大手笔向光伏产业“豪掷”2500多亿元的授信，业内无出其右者。
国开行最慷慨的时光还是在2010年，彼时的中国有300多个城市宣布将致力于发展光伏产业，100多个城市将建光伏产业基地，光伏热一时蔚为壮观。当年，中国光伏行业的5家领头羊赛维、天合光能、尚德、英利、晶澳太阳能从国开行手中共获得了2000亿元的授信承诺。在光伏企业眼里，国开行俨然就是财神爷的化身。
然而好景不长，2011年起光伏产能过剩开始预警，到2012年形势更是急转直下，光伏随之成为国内信贷雷区最密集的行业。昔日四处撒钱的金主也忙不迭开始频频收缩光伏信贷。去年10月期间，曾传出国开行重点圈定赛维、保利协鑫、尚德、英利、天合光能及晶澳等“六大”企业，以及阿特斯、晶科、阳光电源、中电光伏、新奥、昱辉“六小”企业，仅确保上述十二家的授信额度。但“弃小”的同时却似乎也未能“保大”，无锡尚德最终因债台高筑而黯然破产，赛维还是靠着当地政府输血和增资扩股才涉险逃过破产厄运。
“国八条”明确“在财税、补贴、融资等方面对光伏企业予以支持”，业界就猜测信贷大门可能重新开闸。如今国开行再度率先出手，其他银行会紧随其后么？但据笔者了解，商业银行在短期内对光伏企业大规模放贷的可能性并不大。究其原因，还是“一朝被蛇咬、十年怕井绳”。毕竟光伏业回暖的根基还不牢靠，即便个别企业有起色，盈利状况仍差强人意，大多还背着一屁股旧债，还贷能力要打个问号；如果某些企业被收购或突然宣布破产，银行的贷款很可能肉包子打狗血本无归。如此看来，国开行酝酿中的信贷新政，或许暂时只能看作是个“特例”。
电价补贴打白条的时代将一去不返
7月31日，财政部正式发文明确对分布式光伏发电项目按电量给予补贴，补贴资金将通过电网企业转付项目单位。在稍早前的“国八条”新政中，国务院对此已经有了明确的批示，所以消息出来后，业界似乎并不感到特别喜出望外。但无论如何，这意味着我国对分布式光伏发电将建立由电网企业按月转付补贴资金的制度；中央财政按季度向电网企业预拨补贴资金，以确保补贴及时足额到位。光伏企业多年来反映强烈的补贴难到位、国家开空头支票的现象，有望成为一去不复返的历史。
此外，实行事后补贴、挂钩发电量，以及通过电网企业转付给项目单位的方式，相对于声名狼藉的“金太阳”工程来说无疑是一个进步，有望将骗补的漏洞彻底堵上。众多周知，由于“金太阳”补贴标准是与装机容量挂钩，且资金是在事前直补企业，项目建成后实际运营情况政府不再过问，企业骗补几乎成为公开的秘密。
审计署公告就显示，2011-2012年，为支持重庆、上海、安徽、辽宁、广东等18个省份的节能环保行业发展，国家财政拨出800多亿元资金；其中，金太阳示范工程补助资金累计为81.49亿元，太阳能光电建筑应用示范补助资金累计为20.06亿元。这超过100亿元的资金中，就有2.2亿元被11家光伏企业通过虚报申报材料等各种方式违规获得。
值得注意的是，财政部此次特别强调，享受金太阳示范工程补助资金、太阳能光电建筑应用财政补助资金的项目，以及光伏电站执行价格主管部门确定的光伏发电上网电价，都不属于分布式光伏发电补贴范围。这也从根本上封死了一些企业借机揩油、冒领补贴的空间。
由于具体的补贴标准还有待国家发改委出台分布式光伏上网电价后再定，这个最关键的问题上依然悬念重重。业内的普通猜测是应该高于上半年发改委征求意见的0.35元/度。事实上，如果能达到0.4元/度以上的水平，多数企业应该就会比较满意。
过分倚赖政策东风非中国光伏之幸
业内猜测，随后将陆续出台的还可能有光伏电站分区域定价、示范区试点项目启动、电网支持光伏产业发展等细则。眼下光伏政策利好迭出，企业自然是喜上眉梢，更让它们庆幸“大难不死、必有后福”。相信很多苦苦支撑了一年多的光伏人都多多少少长舒一口气：终于熬过来了，往后又有好日子过了。只是，痛定思痛后的光伏企业应该明白，政策并非带动市场的最佳手段，如果一个行业完全依靠政策托底，终究是没有竞争力的。
其实，近年来那些欧洲同行的境遇，就能印证患上“政策依赖症”的行业是如何不堪一击。欧债危机爆发以来，欧洲的光伏装机需求并未明显萎缩，但原本高歌猛进的光伏业却迅速萧条，很多企业相继破产或濒临倒闭。究其原因，这些企业已经习惯了丰厚的政策补贴，当所在国政府因债台高筑导致扶持力度缩水甚至终止，企业自身的造血功能已经尽失，根本无法与同一水平的区外企业竞争。部分欧盟企业极力鼓动对中国光伏的“双反”调查，正是自身缺乏竞争力的表现，除了向外转嫁压力，也意在邀获政策的重新垂青。
反观中国，历经这一两年的低谷期，尽管举步维艰，大多数光伏企业还是“好死不如赖活”捱了过来，但去库存化并不彻底，产能过剩也没有得到解决。随着国家层面的政策利好频繁光顾，一些将死未死的企业可能将从长期蛰伏中复苏，大量过剩落后产能又可能借机重回江湖。
说到底，市场风向固然变幻莫测，政策也是多变的，政府也会有力不从心的时候。即便如今赶上了政策东风，如果企业自身没有能够安身立命的资本，当有朝一日刺激政策退出后，最终还是会被拍死在市场竞争的沙滩上。这也是最近一年多的起落浮沉留给中国光伏业的宝贵教训，企业切不可“好了伤疤忘了痛”，何况伤疤还没有痊愈。正如历经“双反”风波后，越来越多企业开始力图摆脱“欧美依赖症”；相信企业要想戒断“政策依赖症”，办法总比困难多。
