同日,天齐集团公告称,由于获得中国投资有限责任公司(下称“中投公司”)高达3亿加元的投资,以及从瑞士信贷、中国工商银行、TwentyTwoDragonsLtd几家金融机构获得的贷款,总融资额度已经达到约6.69亿美元,基本敲定收购所需的巨额资金。
其实,自泰利森收购议案发起之初,天齐集团表现出对资金的巨大渴求,并采取了各种可能的融资手段,包括定向增发、引入投资、股权质押等。
3月4日,天齐集团发布公告称,已向两家信托公司质押了子公司天齐锂业1965.1万股。至此,天齐集团所质押的股份数占其持股天齐锂业总数比例,已高达74.32%。
“相对于定向增发来说,以股权质押的方式从银行、信托公司等金融机构来获得贷款,显然更方便快捷。这是上市公司普遍会采用的一种融资方式。”广发证券一位信托项目经理对《新产业》说。
该信托经理认为,质押股权的方式对上市公司来说也存在一定风险。如到期不能偿还,信托公司将有权自行处理所质押的股份,作为上市公司的大股东有可能会丧失公司的控股权。
此外,若上市公司出现重大经营问题,股价大幅下降至金融机构的止损警戒线,金融机构便会强制平仓,或者天齐集团将会被要求追加质押股权。“那时候的风险将会更大。”
浙江赛伯乐投资公司合伙人徐震波指出,金融机构并不会以获得股权为最终目的。从长期投资角度来看,锂矿资源较有投资价值,并且天齐锂业和泰利森营业状况良好,风险性不会很大。
紧急筹资
在外界看来,总资产不过20亿元左右的天齐集团收购泰利森,是明显的蛇吞象疯狂举动。
何况天齐集团开出的收购价格足足比竞争对手高出了1加元/股,泰利森100%股权的总收购价格约为8.26亿美元。
此前,天齐集团已经获得了泰利森19.99%的股份,剩余近80%的股份还需6.61亿美元资金。
但天齐集团已经没有时间多想,便迫不及待地开始了融资。
去年10月,天齐集团将其持有的天齐锂业2000万股和3000万股,分别质押给国开行和中国进出口银行,以解决部分收购款问题,所质押的股份数占其持股天齐锂业总数的53%。