工程机械：7月挖掘机销量19，110台，同比增长54.8%，其中国内销量同比增长59.5%；起重机销量4，168台，同比增长68.9%；装载机销量9，264台，同比增长19.3%。在基建、房地产投资持续改善，下游需求旺盛的背景下，7月的工程机械市场“淡季不淡”。从目前各企业公布的情况来看，2020年上半年工程机械龙头企业业绩增长喜人，三一国际销售收入、净利润分别同比增长25.3%、16%，中联重科营业收入、归母净利润分别增长29.5%、56.0%。在货币政策宽松、“两新一重”持续推进、环保管控加码等背景下，工程机械行业景气度持续超预期，全年来看龙头企业全年保持高增长无忧。继续建议关注工程机械龙头主机厂及配件企业。
油服设备：7月我国天然原油、天然气产量分别同比增长0.6%、4.8%，国内油气产量稳步提升。近日国家能源局同意成立能源行业页岩油标准化技术委员会，委员会将负责组织制修订页岩油地质分析、地质评价、钻完井工艺、储层改造、气藏开发、地面建设、安全环保、经济评价等方面相关的行业标准，是推动行业高质量发展的关键一步。在保障国家能源安全战略推动下，国内油服设备需求保持旺盛。海外页岩油企业受到的冲击较大，现存的页岩油气企业为了生存也将更加重视开发成本的控制，有利于国内的新型、低成本设备在北美市场的渗透。建议关注估值位于底部，业绩确定性较高的油服设备龙头企业。
工业机器人：7月月工业机器人产量为21，170套，同比增长19.4%。疫情缓解后我国工业机器人的产量快速恢复，行业回暖的信号明显。从下游行业来看，7月份汽车、3C制造业工业增加值分别增长21.6%、11.8%，汽车产量增长26.8%。防疫常态化的趋势叠加行业政策刺激，我国汽车、3C制造业快速增长。而汽车、3C制造业是工业机器人的主要应用领域，下游需求的增长使得工业机器人行业快速复苏。
