图表 1：光伏硅片产品市场份额分布
来源：OFweek维科网产业研究中心整理
产能和技术是硅片企业保持竞争力获取市场份额的两大法宝。隆基绿能和TCL中环一直以来被称为硅片“双雄”，二者占据整个市场接近六成的份额，而且两家公司都在硅片领域深耕多年，技术最为成熟。产能上，隆基绿能一直处于领先地位，截止目前硅片产能高达105GW，TCL中环在2021年底有超过80GW的硅片产能，但2022年前三季度，公司产能进一步扩张，已经提升到了128GW，暂时超过隆基绿能，夺得行业第一产能宝座。第二梯队硅片企业则包括晶科能源、上机数控、双良节能、京运通、江苏美科等一众企业，其中晶科能源产能大约为32.5GW，且其大多半的硅片为自用，其余四家企业均为外销型。出货方面，隆基绿能以60GW出货量遥遥领先于其他企业，其次是TCL中环和上机数控两家企业，出货量均在15GW以上。
图表 2：我国光伏企业硅片产能TOP8
来源：上市公司财报 OFweek维科网产业研究中心整理
在全球大力发展新能源、国内确立“双碳”目标的刺激下，自2021年初至今，光伏产业链得到了极其“蓬勃”的发展，上游硅材料价格虽然经历了过山车，但价格也从8万元/吨辗转飙升至如今的30万元/吨，且到目前价格仍然坚挺在30-31万元/吨之间。价格飙升的最大受益者非硅料企业莫属，通威前三季度净利润217.3亿元（同比增长2.66倍）、大全新能源上半年净利润95.25亿元（同比增长3.4倍），可见一斑。“水涨船高”之下，硅片价格（以目前已成主流的M10单晶硅片为例）也从去年初的不足4元/片涨至如今的7.5元/片左右，涨幅接近一倍，硅片头部企业几乎都赚得“盆满钵满”，如老牌豪强隆基股份上半年净利润64.81亿元（同比增长29.8%）、TCL中环上半年净利润50.01亿元（同比增长80.7%），硅片新贵上机数控前三季度净利润28.31亿元（同比增长1.01倍）、双良节能前三季度净利润同比增长3.68倍等，硅片企业获益良多。
“有钱能使鬼推磨”，在全球经济形势近乎“每况愈下”、国内经济也无法独善其身的大环境下，光伏尤其是上游环节竟表现的如此“一枝独秀”，让很多产业链其他环节以及其他行业的企业“分外眼红”，跨界布局光伏成为这几年屡见不鲜的事情。
但硅片产能扩张仍在继续，未来的竞争格局仍有变数，尤其是除了两大寡头之外的“新贵们”之间的竞争将会越发激烈。
从我们调研整理的光伏硅片产能扩产信息来看，23家扩产企业中跨界玩家超过一半，而且跨得是“五花八门”，有纺织行业跨界的江苏阳光，有产业链设备企业跨界的京运通、双良节能和上机数控等，有农药跨界的和邦生物、有燃气供应跨界的清电能源等等，但从跨界效果看，产业链设备跨界企业目前积累了比较多的成功案例，其他较为“离谱”的跨界很多尚处于产能建设阶段，未来如何还有待市场验证。
图表 3：硅片行业产能扩产规划一览（单位：GW）
来源：公司公告 OFweek维科网产业研究中心整理
硅片的生产工艺并不像企业发布扩产公告那样简单，涉及拉晶、切方、切片等三大环节，具体有几十道工序。拉晶环节，需经过选料/配料、装炉、引晶、放肩生长、等径生长、尾部生长、RCZ加料（连续多次加料）、拆炉冷却八道工序制作成单晶硅锭；而后在切方环节（机加环节），要通过截断、开方/磨平、清洗/干燥、检验、包装五道工序制作成单晶方棒；最后进入切片环节，经过打胶/固定、切片、脱胶、清洗、甩干、检测/分选、包装等七道工序完成单晶硅片的制作。
图表 4：硅片生产工艺流程
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硅片市场的火爆发展，带动了产业链上的设备企业业绩实现突飞猛进，主打金刚线切割/研磨抛光机的宇晶股份2022年上半年净利润大增30倍、金刚线硅晶切割机龙头的高测股份2022年上半年净利大增2.24倍、主业为单晶生长炉/截断机/开方机的天通股份2022年前三季度净利增长88.6%、主营金刚线切割机的精功科技2022年前三季度净利增长87.6%。
图表 5：硅片设备竞争格局
来源：晶盛机电、宇晶股份官网 OFweek维科网产业研究中心整理
与此同时，很多产业链设备企业并不局限于只当光伏产业的“绿叶”，纷纷将自己的业务扩展至光伏产业链的主业上，凭借着在硅片制作方面积累的设备研发经验，京运通、上机数控、高测股份、宇晶股份四家设备企业已经开启了转型扩张之路，并都取得了非常不错的业绩，尤其是上机数控，其硅片业务营收已经占到了公司总营收的97%的水平，可以说是转型成功，其研发的设备多用于自身硅片的生产。
随着双碳目标的确立，光伏产业在我国的发展将是一项非常重大而且长远的工程，而光伏技术还有很大的进步空间，这也给很多业外企业提供了很有吸引力的想象空间，未来仍会有不少企业会进入到这个行业，产业链上的设备企业又具有“近水楼台先得月”的优势，未来硅片行业也将更加卷，尤其是随着光伏平价发电时代的到来，优势企业将会在这个诺大的产业中保持恒久的竞争力。
